Impacto de las tasas de interés más bajas

Desde hace algún tiempo, las tasas de interés han sido un tema muy discutido e importante en el ámbito económico. Sin embargo, en los últimos años, hemos sido testigos de una tendencia a la baja en estas tasas. Esta disminución ha generado un gran impacto en diversos aspectos de la economía, desde el mercado inmobiliario hasta los préstamos y las inversiones.

En este artículo, exploraremos en detalle el impacto de las tasas de interés más bajas en diferentes áreas de la economía y cómo estas pueden influir en nuestro día a día. Además, analizaremos las consecuencias tanto positivas como negativas que esta tendencia puede tener en la economía global.

Así que si estás interesado en comprender cómo las tasas de interés más bajas pueden afectar tu vida financiera y el panorama económico en general, te invitamos a seguir leyendo este artículo y descubrir las implicaciones de esta importante tendencia económica.

Una mirada al impacto económico de un recorte de tipos.

Resumen

Las tasas de interés más bajas abaratan los préstamos. Esto tiende a fomentar el gasto y la inversión. Esto conduce a una mayor demanda agregada (DA) y un mayor crecimiento económico. Este aumento de la DA también puede generar presiones inflacionarias.

En teoría, las tasas de interés más bajas conducen a:

  • Reducir el incentivo para ahorrar.. Las tasas de interés más bajas dan como resultado menores rendimientos de los ahorros. Este incentivo reducido para ahorrar alentará a los consumidores a gastar dinero en lugar de conservarlo.
  • Costes de crédito más baratos. Las tasas de interés más bajas abaratan los costos de endeudamiento. Alentará a los consumidores y a las empresas a pedir préstamos para financiar mayores gastos e inversiones.
  • Pagos de intereses hipotecarios más bajos. Una caída de las tasas de interés reduce el costo mensual de los pagos hipotecarios. Esto proporcionará a los hogares más ingresos disponibles y se espera que conduzca a un aumento del gasto de los consumidores.
  • Aumento de los precios de los activos. Las tasas de interés más bajas hacen que la compra de activos como bienes raíces sea más atractiva. Esto conducirá a un aumento de los precios inmobiliarios y, por tanto, a un aumento de la riqueza. El aumento de la riqueza también alentará el gasto de los consumidores a medida que aumentará la confianza. (efecto riqueza)
  • Devaluación del tipo de cambio. Si el Reino Unido baja los tipos de interés, resultará relativamente menos atractivo ahorrar dinero en el Reino Unido (obtendría una mayor rentabilidad en otro país). Por lo tanto, habrá menos demanda de la libra esterlina, lo que provocará una pérdida de valor. Una caída del tipo de cambio hace que las exportaciones británicas sean más competitivas y las importaciones más caras. Esto también ayuda a aumentar la demanda general.

En general, unos tipos de interés más bajos deberían conducir a un aumento de la demanda agregada (DA) = C + I + G + X – M. Las tasas de interés más bajas contribuyen a un aumento en (C), (I) y (XM).


Impacto de las tasas de interés más bajas

tipos de interés británicos


Impacto de las tasas de interés más bajas

Las tasas de interés en el Reino Unido se redujeron en 2009 para estimular el crecimiento económico tras la recesión de 2008/09. Sin embargo, el efecto se vio limitado por las difíciles circunstancias económicas y las secuelas de la crisis crediticia mundial.

Gráfico AD/AS que muestra el impacto de un recorte de tipos


Impacto de las tasas de interés más bajas

Cuando las tasas de interés más bajas conducen a un aumento de la DA, esto conduce a un aumento del PIB real (mayor crecimiento económico) y a un aumento de la tasa de inflación.

Evaluación de un recorte de tipos de interés TarifasImpacto de las tasas de interés más bajas

Esto muestra que el recorte de los tipos de interés en 2009 sólo condujo parcialmente a un mayor crecimiento económico. Esto se debe a que, además de las tasas de interés, muchos otros factores influyeron en el crecimiento económico.

Puntos de calificación

  • ¿Se trasladará el recorte de tipos de interés a los consumidores? Si el banco central reduce la tasa de interés clave, los bancos no podrán trasladar este recorte de la tasa clave a los consumidores. Por ejemplo, durante la crisis crediticia de 2008-09, los bancos carecieron de liquidez y buscaron fomentar más depósitos bancarios. Por lo tanto, cuando los tipos de interés se redujeron al 0,5%, los bancos no redujeron mucho sus tipos de interés, por lo que el recorte tuvo poco impacto en los consumidores.
  • Depende de otros factores de la economía.. Todas las demás cosas son iguales, una caída de los tipos de interés debería conducir a un mayor crecimiento económico. Sin embargo, puede haber otros factores que hagan que la economía siga deprimida. Por ejemplo, si hay una recesión global, la demanda de exportaciones caerá y esto puede compensar el pequeño aumento en el gasto de los consumidores.
  • préstamos bancarios. Las tasas de interés pueden ser bajas, pero los bancos pueden no estar dispuestos a prestar. Por ejemplo, después de la crisis crediticia de 2008, los bancos restringieron la disponibilidad de hipotecas. Por lo tanto, incluso si la gente quisiera pedir prestado a tasas de interés bajas, no podrían hacerlo porque requerían un depósito grande.
  • Confianza del consumidor. Cuando se reducen las tasas de interés, es posible que la gente no quiera pedir prestado cada vez más. Si la confianza es baja, es posible que recortar las tasas de interés no fomente un mayor gasto. Después de 2008, vimos un aumento en la tasa de ahorro (a pesar del recorte de las tasas de interés), lo que refleja una disminución de la confianza durante la Gran Recesión.
  • deflación. Si hubiera deflación, la gente podría preferir ahorrar incluso cuando las tasas de interés sean muy bajas porque la tasa de interés real efectiva sigue siendo bastante alta.
  • Tiempo de retardo. Un recorte de tipos puede afectar a la economía durante hasta 18 meses. Por ejemplo, podría haber suscrito un contrato de hipoteca a tipo fijo a dos años. Por lo tanto, no se verá afectado por el tipo de interés más bajo hasta el final del plazo de su hipoteca a tipo fijo de dos años.

Impacto en diferentes grupos de la sociedad.

Una reducción de las tasas de interés tendrá diferentes impactos en diferentes grupos dentro de la sociedad.

  • Las tasas de interés más bajas son buenas noticias para los prestatarios y propietarios de viviendas (titulares de hipotecas). Este grupo puede gastar más.
  • Las tasas de interés más bajas son malas noticias para los ahorradores. Por ejemplo, los jubilados pueden vivir de sus ahorros. Cuando las tasas de interés caen, tienen menos ingresos disponibles y, por lo tanto, es probable que gasten menos.
  • Si un país tiene una alta proporción de ahorradores, las tasas de interés más bajas en realidad reducirán los ingresos de muchas personas. En el Reino Unido tendemos a ser un país de prestatarios y tenemos altos niveles de deuda hipotecaria. Por lo tanto, los recortes de las tasas de interés tienen un mayor impacto en el Reino Unido que en los países de la UE donde la proporción de personas que alquilan en lugar de comprar es mayor.

Efectos sobre la cuenta corriente/balanza de pagos

  1. Por un lado, las tasas de interés más bajas alientan el gasto de los consumidores; Por tanto, el gasto en importaciones aumentará. Esto conduce a un deterioro de la balanza de pagos.
  2. Sin embargo, las tasas de interés más bajas deberían conducir a una depreciación del tipo de cambio. Esto hace que las exportaciones sean más competitivas y, si la demanda es relativamente elástica, el impacto de un tipo de cambio más bajo debería conducir a una mejora en la cuenta corriente. Por lo tanto, no está claro cómo afectará esto a la cuenta corriente.

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Última actualización: 10 de julio de 2019, Tejvan Pettinger, www.economicshelp.org, Oxford, Reino Unido

Impacto de las tasas de interés más bajas

Introducción

En el mundo de las finanzas, las tasas de interés desempeñan un papel fundamental en la economía de un país. Estas tasas son determinadas por los bancos centrales y tienen un impacto significativo en diferentes aspectos de la vida financiera de las personas y las empresas.

¿Qué son las tasas de interés?

Las tasas de interés son el costo que se paga por el uso del dinero prestado. Cuando las tasas de interés son más bajas, los préstamos y créditos son más atractivos, ya que los intereses a pagar son menores. Esto puede influir en el comportamiento de las personas y las empresas, lo que lleva a diferentes consecuencias económicas.

Beneficios de las tasas de interés más bajas

Existen varios beneficios asociados a las tasas de interés más bajas:

  • Estímulo económico: Las tasas de interés más bajas impulsan la demanda, ya que incentivan el consumo y la inversión. Al haber un menor costo de endeudamiento, las personas y las empresas tienen más incentivos para solicitar préstamos y realizar compras.
  • Mayor acceso al crédito: Con tasas de interés más bajas, el acceso al crédito se vuelve más accesible. Esto permite a las personas y las empresas financiar proyectos, adquirir bienes y realizar inversiones que de otra manera podrían no ser posibles.
  • Refinanciamiento de deudas: Las tasas de interés más bajas también brindan la oportunidad de refinanciar deudas existentes. Esto puede resultar en ahorros significativos a largo plazo, ya que se reduce el costo total de los intereses pagados.
  • Estímulo a la inversión: Con tasas de interés más bajas, las empresas tienen más incentivos para invertir en nuevos proyectos y expandir sus operaciones. Esto puede llevar a un aumento en la productividad y el empleo, impulsando el crecimiento económico.
  • Impulso al mercado inmobiliario: Las tasas de interés más bajas hacen que las hipotecas sean más asequibles. Esto puede estimular la compra de viviendas, impulsando el mercado inmobiliario y generando actividad económica relacionada, como la construcción y la mejora de viviendas.

Impacto en los ahorristas

Si bien las tasas de interés más bajas pueden proporcionar beneficios para aquellos que buscan financiamiento, también pueden tener un impacto negativo en los ahorradores. Cuando las tasas de interés son bajas, los rendimientos de las cuentas de ahorro y los depósitos a plazo son menores. Esto puede desalentar a las personas a ahorrar, ya que pueden buscar otras formas de inversión que ofrezcan mejores retornos.

Practical Tips for Low Interest Rates

  • Explore refinancing options: If you have existing debts with high interest rates, consider exploring refinancing options when interest rates are low. This can help you save money by reducing the overall interest payments.
  • Consider investing: Low interest rates may not be favorable for savers, but they can present opportunities for investing. Look for investment options that offer better returns than traditional savings accounts.
  • Review your mortgage: If you have a mortgage, check if it’s possible to refinance at a lower interest rate. This can lead to significant savings over the course of the loan term.
  • Keep an eye on inflation: Low interest rates can sometimes coincide with higher inflation rates. It’s important to monitor inflation trends and adjust your financial strategy accordingly to protect the value of your savings.
  • Seek professional advice: If you’re unsure how low interest rates may impact your financial situation, consider seeking advice from a financial professional who can help you make informed decisions based on your specific circumstances.

Cierre

Las tasas de interés más bajas tienen un impacto significativo en la economía, afectando tanto a las personas como a las empresas. Aunque ofrecen beneficios como el estímulo económico y el acceso al crédito, también pueden presentar desafíos para los ahorradores. Es esencial comprender y adaptarse a las condiciones económicas actuales para aprovechar al máximo las tasas de interés más bajas y tomar decisiones financieras informadas. Recuerda que siempre es recomendable buscar asesoramiento profesional para adaptar tu estrategia financiera a tus necesidades individuales.

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